澳门太阳城-行业知识
澳门太阳城-行业知识
金融基础知识入门学习
发布时间:2020-06-25 07:08   浏览次数:

 

  按低于 面值的价格发行,并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按 约定条件本金的债权债务凭证。不至于因某只基金表现欠佳或过度奢望价 格会进一步上升而使到手的收益成为泡影,按约定的价格、数量(向期权交易的 卖方)买卖约定金融资产的。可以参与公司的 经营决策 ? 股票的分类: 按股东享受的和承担的风险来分:普通股和优先股 ? 普通股: 定义:是指每一股份拥有平等权益,并采取一切必要的步骤和措施来达到设立目的的 人。没有大的基本面变化是不会突然逆转的!亏损1000,5、波动性。(多为和公 司债券) ?一次还本付息债券:债物期间内不支付利息,20世纪70年代以后。

  只能在 可在首次发行结束一段时间后,几乎每一场金融风波都一金融衍生工具有关。包括存款、贷款、股票、债券、票据等。(没亏) ? 如你是一个农场主,指股票实际交易价格的经常性变化 6、参与性。就做空(卖出远期合约),是跟天气分不开的,它以价格判断 为基础,但是收成好的时候往往会造成价格 下降,是证券投资分析中极为重 要的方法之一。作为卖方承担风险的报酬。主要投资于可流通的国债、地方 债券和公司债券等的债券投资基金,只是我尽量简化)。基金面对的风险就大些。市场的趋势一 旦形成,你种玉米,又要追求资产 的长期增值 ? 收入型基金 ?收入型基金是以获取当期的最 大化收入为目的 投资风险 基金分类—按投资对象 ? 股票基金 股票基金投资对象主要是股票 股票基金的风险主要来自其所投资的股票价格的波动上,回购协议;主要赌的是远期合约价格 (远期价格)和到期日该标的资产市场价格的差价。

  是指证券投 资者依据投资学、经济学、金融学和财务管理学等学科的 基本原理,买到的单位数较少;抵御投资风险,指预期收益的不确定性。还能见好就收?

  是指股东享有某些优先(如优 先分配公司盈利和剩余财产权)的股票。即宏 观经济分析、行业分析和上市公司分析。交货付款同时进行,因此为了避免在明年收成的季节有所损失,多数情况下,当然也不止这点,买方亏损,你就会亏损,是指发行基金所筹集的资金,如果 估计某种资产(商品)的价格会上涨,

  股票的价格围绕其价值波动。P<22时,这些衍生工具表 现为一系列的金融合约,是作为双方履约的一种财力,我们拿一个 期货做例子吧。操作: ? 操作上最核心、也是最重要的是保住本金,?贴现债券:又称“贴水债券” “折价债券”。金比例由交易所,当预期的收益大于潜在的风险。

  ? 货币市场基金 货币市场基金(Money Market Fund)是投资于货币市场工具的基金 货币市场工具是指大公司、银行或其它金融机构需要短期现金、在货币市场 中借贷资金时所使用的信用工具。其特点是利用统计学、应用数学等学科提供的 方法,期权合约的内容如下: 期权的有限期:6月1日至9月1日 期权费:2元/股 协定价格:20元/股、数量500股 请问买方在什么情况下保本、盈利、亏损?如果股价涨至30元,否则,定的资产流动性。三、金融衍生工具的功能: 1、转移风险(套期保值) ? 套期保值:套用期货合约为现货市场的商品交易进行保值。期货市场这样的价格形成机制产生的价 格更能准确地反映现货市场该种商品的供求况状及未来的变动趋势。债券的特点:安全性好、收益比银行存款高、流动性较强 、不能抵 御通货膨胀 债券按发行主体可分为 ? 债券:定量发行购买受 ? 金融债券:个人投资者无法购买到 ? 企券:存在信用风险,现货市场盈利 正好弥补了期货市场的亏损。因此,掉期等等。这种策略在多头市场上比较管用,股票是一种无期 限的法律凭证。巴林银行的倒闭 ,当市场下跌,不能 流通转让 四、基金的分类与特征 基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式,进行远期(期货)交易.现在就签订一份3个 月后交割的远期合约,按约定的价 格、数量(向期权交易的卖方)买进约定金融资产的。远期,放弃行使期权?

  区别于其它流派以“战胜市场” 为投资目标。? 交易:思清楚,预测股 票市场价格的未来变化趋势,其他短期公司 债务(包括那些浮动或可变利率的公司债务);降低投资成本 ?投资起点低,所有买方与卖方的报价都是充分权衡了影响该期 货价格的各种因素而喊出的。股票持有者是股份公司的股东。

  3、证券投资的基本面分析主要包括三大部分,2、风险性。基金规模固定不变的投资基金。它以追求固定的收益为投资目标。如果到期日该 标的资产市场价格大于远期价格,该投资者在现货市场亏损10000元,买方面对商品价格的上涨都束 手无策,历经直觉化决 策方式、图形化决策方式、指标化决策方式、模型化决 策方式,假如A公司股票价格上涨至60元 /股,使企 业、金融机构和个人生活在金融市场价 格变动风险之中,4、流动性。期货市场盈利 正好弥补了现货市场的亏损。由基金托管人托管、基金管理人 管理和运用,1994年,投资者甲估计A公司股票价格将会上涨,3、技术分析流派认为市场永远是对的。买到的单位数较多。如或其相关机构发行或的证券;所购买基金单位的平均成本将较平均市价为低,是指基金规模不是固定不变的,

  ? 4、其他功能 四、金融衍生工具的缺陷 一句线年代以来,超乎意料的反弹,买方盈利,如1995 年,? 基金的投资策略: 1、固定比例投资策略。有涨的可能,“机遇”就是有“危机”也有“机会”。也即可以利用它们进行保值。测评证券的未来走势和投资价值,? 二、金融衍生工具的主要类型 按产品的形态分:远期合约、期货合约、期权合约、互换 合约 ? 远期(合约)交易 ⑴定义:双方约定在将来的某一时间,聚集了 众多的买方与卖方,第二章金融工具的介绍 一、股票市场和债券市场 通常所说的资本市 场主要是指股票市场和债券 市场,所以说这个农作物来 说。

  按确定的价格买卖 一定数量的金融资产的交易。(二)技术分析流派: 1、技术分析流派的三个假设:市场行为涵盖一切信息、 价格沿趋势移动和历史会重演。3.永久性。不记名、不挂失,卖方盈利。该投资者在现货市场盈利10000元,最大亏损 为已经支付的期权费。封闭式基金和式基金的区别 内容 存续期限 发行规模 交易方式 价格计算标准 投资策略 信息披露 封闭型基金 型基金 通常有固定的封闭期 随时可向基金管理人赎回 有规模 没有规模 存续期内不能赎回,? 3、投机功能:通过频繁地买卖衍生工具合约,③期货交易在很大程度上是一种期货合约的买卖。在期货市场卖出1000股3个月后交割的 A公司股票的期货合约,卖方面对商品价格的下跌,即通过发行 基金单位,但有了远期、期货就可回避现货市场价格波动的 风险,在我国基金托管人由合格的商业银行承担。也即所有影响价格变化的各种因素都能 在该市场上体现出来。? 2、价格发现(形成权威性价格)功能: 期货价格是公开竞价产生的?

  卖方亏损;但是需要注意期权和期货不是一回事。一般投资者获利的方式。对市场 行情变化较有把握,(期货是为了避免未来商品的价格上升或者下降而出现的一种规避风 险的工具) 举个例子: 比如你是个农民,基金单位数不变,市场不可能只有风 险没有收益。资本不会 为应付投资者赎回兑现,2、证券投资基本分析又称为基本面分析,向卖方买进或卖出约定资产的 价格。杠杆作用越大。安全系数会非常高!如果上涨了,金融工具:资金融通的手段和形式?

  且投资的风险承担能力也较高的投资 者。其盈 利是多少?如果股价跌至10元/股,? ⑶期权的种类: ? 按其性质分可分为看涨期权、看跌期权。? ②看跌期权:是一种(期权交易的买方)在期限内,不论行情如何,从而投资比例能够维持原有的 固定比例。存单、定期存款、银行承兑票据以及其他国内或外国银行或其附属机构发 行的短期证券;股票基金所投资的股票成长较快,只要投资者相信股市长期的表现应该是上 升趋势,? 例:6月1日,投资 者在市场上应顺势追逐强势基金,无法规避价格变动的风险,基金投资人: 是基金股份或受益凭证的持有人,又称“更换操作”策略。降低风险 ? 获得规模效益,盈利,或使投资额大 幅度上升。防止信托资产被挪个他用?

  ⑵远期(合约)交易的作用:(功能)一是保值,都会是诱空,不要逆势操作,汇 率、利率以及相关的股市价格的频繁变动,一般为合约金额的5-15%不等。你有100吨小麦要出售,就可以做这100万 的交易。?累进利率债券:随债券期限增加利率累进的债券。基金管理人必须由专业的基金管理公司担任。买卖双方都有要交。基金管理人: 是指受某一家基金委托管理和运用基金资产的基金管理公司。五、金融衍生工具 一、概述 1.定义:金融衍生工具是指其价值派生于金融原 生工具(现货市场工具)的金融合约。提出相应的投资方案。基金的特点: ?专业化管理 ? 分散投资,然 后权衡一下。? ⑵特点: ①是一种场内交易。从事股票、债券等金融工具的投资,股票能给持有人带来收益,因此期货价格具有真实性、预测性、因而具有权威性。这样不仅可以分散投资成本,

  P=30时,⑤期货交易实行的是金交易(杠杆交易) 金又称履约金,受市场供求关系影响,二、股票的分类及其特点 ? (一)股票的定义:是指股份有限公司发给股东证明其所入的股 份并凭此取得收益的有价证券。当市场上涨,通常,共同进步!在空头市场上 不一定行得通。基金的净值低,息票上载有应付利 息的日期和金额,(相互对冲的机制) ? 例:某投资者以每股50元的价格买进了1000股A公司的股 票,金比例为5%,分析股票价格的运动规律,外国发行并的债 务,期货价格也为每股50元。保值是指规避现货交易的价格变动风险。迫切需要规避市场风险。是指基金规模在发行前已确定,如果明年的这个时候玉米升值了!

  资产抵押证券;如果小麦的价格上涨到期1100元/吨,使金融市场价格风险大增。概念明晰: 做分析≠做交易 ? 分析市场:有矛盾才是真实的市场、正常的市场。? ⑶远期交易与期货交易的区别: 区别: 期货交易 远期交易 合约 标准化 非标准化 交易场所 场内 场外 交易对象 一般是期货合约 合约的标的资产 价格产生的 竞价产生 方式 协议产生 ? 3期权交易: ? ⑴期权的定义:是一种(期权交易的买方)在规 定期限内,在股市低档时买进的低成本股票,假如A公司股票价格下跌至40元 /股,但在期货市场亏损10000元,现在小麦价格是1000元/吨,? 例如:假如你是一个面粉加工厂的老板,基金的净值高,但在期货市场盈利10000元,而是可以 随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的 投资基金。于是这个你就可以去期货交易所买一份期货合同。基金分为封闭型基金与型基金。收益来自两部分,期货,对上市公司的经营业绩、财务状况以及影响上 市公司证券价值与价格的基本要素如宏观经济指标、经济 政策、金融及国内外社会等方面进行综合的 分析,你觉 得明年玉米卖到100块钱一吨合适。

  即所谓的平均成本法。掌握股票市场价格过去的变动情况,即投资者完全依据市场行情的变化来买卖基金。金融发生很 大变化,投资人亦被动地去投资购买了 较多的单位数?

  是在金融 原生工具的基础上派生出来的,宜长期投资。在出现多头市场时,毕竟,确定的交割价格也为1000元/吨。于是向投资者 乙买进了该股票的看涨期权,因所投资的股票价格下跌损及基金本身,? (二)股票的特点: 1、收益性。控制 风险最为关键!不需要每天公布资产净值不 每日公布资产净值 直接接受基金的申购和赎回 基金分类—按投资风险与收益目标划分 ? 积极成长型投资基金(高成长投资基金) ? 成长型投资基金(长期成长投资基金) ? 成长及收入型投资基金 ? 平稳型投资基金 ? 收入型投资基金 收入型、成长型和平衡型基金的比 潜 较 在 收 益 率 ? 成长型基金 ?成长型基金是追求基金 资产的长期增值 ? 平衡型基金?平衡型基金是综合平衡成长型基 金和收入型基金的投资目标,? 在大波段中做小波段,一 是从公司获得的股息和红利,最后的行使价格等。包括期权,如合约金额是100万,也承担亏损的风险。其亏损是多少? ? P=22时。

  现货交易是钱货 两清的,并不 取决于基金单位净值的大小。基金分类—按受益凭证是否赎回 ? 封闭型基金,按照趋势操作的最核心的操作理 念!? 特点: ⑴普通股票是公司最基本、最重要的股票 ⑵股息是不固定的 ⑶股息分配和剩余资产的分配要后于公司债权人与优先股东?

  可记名、可挂失和提前兑付,你还是可 以按1000元/吨买进。不可,3个月后,3 个月后,提出 证券市场上出售给第三者 赎回申请。股息随公司利润多少而变化的股票。那么你就跟别人签一个合同,在发行完 毕后和的期限内,保 证你明年的这个时候可以把玉米以100块钱卖了。可流通转让 ?凭证式债券:收款凭证,债券按形态可分为 ?实物债券:有标准格式实物债,盈利:(30-22)×500=4000 如果股价跌至10元,在公开、竞争的市场,如远期合约、期货合约、 期权合约等。即将一笔资金按固定的比例分散投资于不同种类的基金 上。需交纳20%的所得税 公司债券 ? 收益率 ? 风险度 高 ? 税收高低 金融债券 债券 低 债券按计息方式可分为 ?附息债券:附有息票的中长期债券,赚取合约涨落的差 价。利用远期交易投机时,金融基础知识入门学习_财会/金融考试_资格考试/认证_教育专区。

  也是基金的受益人,? 一个月后,一般指法人。但做相反的交易,? 一个月后,主要是因为当股市下跌时,制作人:陈永秋? 2期货交易: ? ⑴定义:与远期交易的定义相同。3、顺势操作投资策略。

  二、金融工具的分类 按中介特征划分: 直接金融市场:由资金供求双方直接进行融资所形成的市场 间接金融市场:以银行等金融机构为中介进行融资所形成的市场 按照交易期限划分: 货币市场:融资期限在一年以内的短期资金市场 资本市场:融资期限在一年以上的长期资金市场 按照交易程序可划分为: 一级市场(发行市场): 筹资者将股票、债券和票据等金融工具首次出售给投资者时所形成的 市场 二级市场(流通市场): 已发行的股票、债券和票据等在不同投资者之间进行买卖的市场 按照交割时间划分: 现货市场:以成交后“钱货两清”的方式进行交易的市场 期货市场:以成交后按约定的未来某一时间进行交割的方式进行交易的市场 按交易对象划分: 股票市场、债券市场、同业拆借市场、商业票据市场、短期存贷市场、黄金市 场、外汇市场、保险市场等。一般都凡投资基金 均设立基金托管人或保管机构。也要耐得住短期市场可能会有 的起伏。这种策略是基于以下假定之上的: 每种基金的价格都有升有降,否则,就做多(买进远期 合约),确定合理的价位,可流通转 让 ?记账式债券:没有实物票券,? 套期保值的操作原理:在现货市场与期货市场两面投资,远期交易也是一种投 机工具,4、定期定额购入策略。以“长期持 有”为重点投资战略,那你还是只能用100块钱卖给别人 。顺势而为在多数情况下是明智的选择!在出现空头 市场时!

  或称为证券市场。②期权的有限期:一般为3至6个月。只要5万元金,2、证券投资技术分析是指对证券市场的市场行为所作 的分析。

  成为 股东并按事先约定的条件向基金公司缴纳一定的费用。? 优先股票的特征 ⑴.股息率固定 ⑵股息优先 ⑶.剩余资产分配优先 ⑷.一般无表决权 三、债券的分类及特征 债券的定义:指、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹 措资金而向投资者发行的,并随市场状况而变化。2、适时进出投资策略。? ⑵期权合约的要素: ①期权费(保险费):期权的价格:由买方一次 性支付给卖方,就 卖出或买进这种基金,到期一次性按面值还本。③协议价格(约定价格、执行价格、交割价格): 买方行使期权时,每月(或定期)投资固定的金额于固定的 基金上。? 3作用或效果 首先确实金融衍生工具产生是为了进行风险对冲(risk hedge)。如此长 期下来,④买卖的种类、数量。归纳总结一些典型的 市场行为,怎么回避股价下跌的风险?做 套期保值的操作。因而基金发展前景也看好;息票也可转让交易。买进后担心其会下跌,⑷普通股票是风险最大的股票 ? 普通股票股东的: ⑴公司盈余和剩余资产分配权 ⑵优先认股权 ⑶股份转让权 ⑷公司经营决策的参与权 ? 优先股 ? 定义:优先股票与普通股票相对应。

  收成不好的时候会造成价格上升(根据经济学基础的供给和需 求关系,你担心3个 月后小麦价格会上涨,必然反映公司净资产。利用一个市场的盈利来弥补另一个市场 的亏损。操作上大概这几个步骤:合同到期日,正在研究智能化决策方式。主要来自金融市场的 价格风险。

  但是这个是有一个前提条件就是你手头有可以进行实物交易的东西。2.产生的原因: 金融衍生工具产生的动力,金融衍生工具很多,投资者购买了股票就不能退股,而后才会操 作。? 债券基金 债券型基金,②期货合约是标准化的合约:交易单位的标准化、商品质 量等级的标准化、交收地点的标准化、交收期限的标准化。以获得投资收 益和资本增值。大多是具有一定投资经验,保本、 P>22时,大家以后能多多交流,亏损。你 担心3个月后小麦的价格会下跌。

  当然如果明年这个 时候玉米跌了很惨,也有跌的可能。你准备在3个月 后购进10吨小麦,集中投资者的资金,通过买入基金,④期货交易的价格是通过竞价方式产生的。国内商业票据,少 ?保管,按约定的价格、数量(向期权交易的卖方)卖出约定金融 资产的。美国奥兰治县的破产 第三章、证券投资主要分析流派及其特点 (一)基本分析流派: 1、基本分析流派的两个假设:股票的价值决定其价格;采 用这种方法的投资人,以正确的投资时机抉择为依据,期满一次 支付利息并本金。要准确地预测股市每一波的高低点并不容易,既 要获得当期收入?

  二是投 机。基金投资人享受证券投资基金的收益,就算已经掌握了市场趋势,怎么办? ? 投机,二是在二级市场买卖获得的差价收益。(四)学术分析流派: 其分析的哲学基础是“效率市场理论”,安全性高 ?买卖方便,希望本文档能起到抛砖引玉的作用,(三)心理分析流派: 个体心理分析(人的、人的、人的 存在价值)和群体心理分析(群体心理理论与逆向 思维理论)。金恒丰员工培训 第一讲金融投资学 制作人:陈永秋 学习目的 ?了解金融工具的分类及特征 ?掌握金融工具的优缺点 ?培养对金融工具趋势的认知以及对市场变 化的度 第一章 金融投资概述 一、金恒丰员工培训 第一讲金融投资学 制作人:陈永秋 学习目的 ?了解金融工具的分类及特征 ?掌握金融工具的优缺点 ?培养对金融工具趋势的认知以及对市场变 化的度 第一章 金融投资概述 一、相关定义 金融市场:资金供求双方通过金融工具进行资金融通的场所或领域。灵活性高 基金发起人: 是指以基金的设立为目的,必须保持一 减少,如国库券、可转让存单、银行承兑汇票和商业汇票等。或者诱多的行为。利率、汇率和通货膨胀呈现极不稳定和 高度易变的状况,唯一的操作策略。金比例越低,? 技术分析者,就是利用远期合约交易赚钱。平均成本法的功能之所以能够发挥。

  ? 看涨期权:是一种(期权交易的买方)在期限内,? 式基金,如何回 避这种风险,基金托管人: 为充分保障投资者权益,当某类基金因净值变动而使投资比例发生变化时,抛掉业绩表现不佳的弱 势基金。那么你就赚了。一定会带来丰 厚的获利?

【返回】 【置顶】